czw, 1 maj 2025, 0:47 CEST, NY 18:47, Londyn 23:47, Tokio 7:47, ^SPX +0.15% | Przegląd wiadomości (Analizy Wszystkie) | |
Zmiany w portfelu Warrena Buffetta: Nowa inwestycja w Constellation Brands i wstrzymanie sprzedaży akcji Apple
Saxo Bank - Biznes
17 lut 2025, 17:55
Berkshire Hathaway, należąca do Warrena Buffetta, opublikowała raport 13F za IV kwartał 2024, ujawniając najnowsze zakupy i sprzedaże Wyroczni z Omaha. W tym okresie Buffett wstrzymał sprzedaż akcji Apple po roku redukcji, zainwestował w Constellation Brands i kontynuował zmniejszanie udziałów w sektorze finansowym. Tymczasem legendarny już “stos" gotówki Berkshire zbliża się do imponujących 325 miliardów dolarów.Kluczowe decyzje Buffetta: Co dodał, co zredukował, a z czego całkowicie zrezygnował?Nowe inwestycje:Warte uwagi:- Nowa inwestycja w Constellation Brands (STZ): Inwestycja 1,2 miliarda dolarów w czołową markę alkoholową, cenioną za silną pozycję cenową i stabilną dywidendę na poziomie 1,5%.- Zwiększona ekspozycja na energię: Dodano Occidental Petroleum, osiągając łącznie 264,2 miliona akcji (13,05 miliarda USD), co odzwierciedla długoterminowe optymistyczne nastawienie do sektora ropy (WTI: CL.F, 58.37 +0.27%, News, Brent: CB.F, 61.13 -3.40%, News) i gazu.Redukcje:Warte uwagi:- Największa redukcja: Citigroup -73% - Największe cięcie finansowe Buffetta w tym kwartale,wskazujące na wyraźne wycofanie się z dużych banków.- Dalsza Sprzedaż Bank of America: -14,7% BAC, kontynuacja z III kwartału, co daje łącznie 23,7% redukcji w ciągu dwóch kwartałów.Całkowicie zlikwidowane pozycje:- Ultra Beauty: Całkowita sprzedaż po krótkotrwałej inwestycji.- SPY (S&P 500 ETF) i VOO (Vanguard S&P 500 ETF): Całkowite wycofanie z obu funduszy ETF S&P 500, prawdopodobnie sygnalizujące obawy o wysokie wyceny rynkowe i podkreślające znaczenie aktywnego inwestowania.Kluczowe wnioski z czwartego kwartału 2024 r.:Imponujący wzrost rezerw gotówkowych- Rezerwy Buffetta osiągnęły niemal 325 miliardów dolarów, co jest imponującym skokiem w porównaniu do 150 miliardów sprzed 18 miesięcy.- Dzięki wysokim stopom procentowym, ta gotówka generuje znaczne dochody, podczas gdy Buffett cierpliwie czeka na kolejne wielkie okazje inwestycyjne.Wstrzymanie sprzedaży Apple- Po roku redukcji, Buffett wstrzymał sprzedaż akcji Apple, utrzymując 300 milionów akcji o wartości 75,1 miliarda USD.- Buffett wcześniej sugerował, że sprzedaż ta była spowodowana "celami podatkowymi", a nie brakiem zaufania do długoterminowych perspektyw Apple.Nowa pozycja na rynku alkoholi: Constellation Brands - Inwestycja w silne marki i przepływy pieniężne- Buffett postawił 1,2 miliarda dolarów na Constellation Brands, wierząc w siłę ich marek i stabilny popyt.- Spółka ma stopę dywidendy na poziomie 1,5%, a jej marka Modelo jest obecnie piwem nr 1 w Stanach Zjednoczonych - co czyni ją potencjalnym długoterminowym sukcesem.Ostrożność w kwestii sektora finansowego- Masowe cięcie Citigroup (-73%) i dalsze ograniczanie Bank of America (-14,7%) podkreślają jego malejący entuzjazm dla dużych banków.- Finanse i technologia nadal stanowią 65,68% portfela Berkshire, ale Buffett wyraźnie zawęża swoją ekspozycję eliminując słabszych graczy.Strategiczne wycofanie z ETF-ów S&P 500- Podczas gdy pozycje SPY i VOO były niewielkie, ich całkowita sprzedaż może odzwierciedlać pogląd Buffetta, że wyceny na szerokim rynku są bardzo wysokie.- Wskaźnik P/E dla indeksu S&P 500 jest znacznie powyżej jego historycznej średniej, co może sprawiać, że jest on mniej atrakcyjny niż ręcznie wybierane indywidualne akcje.Miłość do dywidendBuffet niezmiennie koncentruje się na firmach wypłacających dywidendy. Dziewięć z jego dziesięciu największych spółek oferuje dywidendy, co podkreśla jego strategię inwestycyjną. Poniżej znajdują się 12-miesięczne stopy zwrotu z dywidend jego najważniejszych spółek:- Apple: 0,41%- American Express: 0,90%- Bank of America: 2,13%- Coca-Cola: 2,82%- Occidental Petroleum: 1,83%- Moody's: 0,65%- Kraft Heinz: 5,53%- Chubb: 1,36%Końcowe wnioski: Prognozy Buffetta na 2025 rok- Cierpliwość jako klucz do sukcesu: Z rezerwami gotówkowymi bliskimi 325 miliardów dolarów, Buffett wyraźnie czeka na większe i bardziej znaczące okazje inwestycyjne.- Selektywne inwestycje: Zakup Constellation Brands pokazuje jego zaufanie do produktów konsumenckich o silnej pozycji cenowej, co wskazuje na strategiczne podejście do inwestycji.- Ostrożność wobec wyceny rynkowej: Całkowite wycofanie się z ETF-ów S&P 500 sugeruje sceptycyzm Buffetta wobec szerokich wycen rynkowych i podkreśla jego ostrożne podejście.- Wierność jakości: Apple pozostaje kluczowym elementem jego portfela, a dywidendy nadal stanowią fundament jego strategii inwestycyjnej.(Charu Chanana - Saxo Bank)
RSS
Więcej wiadomości dla symbolu AAPL.US...
| | AutoQuote - system automatycznej aktualizacji
kwotowań, wykresów oraz innych treści strony.
· ON - System włączony (domyślnie)
· OFF - System wyłączony
System aktywny jest przez 20 minut.
Aby włączyć go ponownie odśwież stronę
Jeśli zauważysz problem zgłoś go nam
|
|
| |
| Pozostałe niusy z Saxo Bank |
|
|
|
|
